EPF vs NPS: हर महीने ₹10,000 की बचत पर 30 साल बाद कहां बनेगा सबसे बड़ा फंड? समझें पूरा गणित और नियम

नौकरीपेशा और स्वरोजगार करने वाले हर व्यक्ति के मन में रिटायरमेंट को लेकर यह सवाल जरूर उठता है कि सुरक्षित भविष्य के लिए कौन सा रास्ता चुना जाए। जब बात लंबी अवधि यानी 30 साल के निवेश की आती है, तो कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) और नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) सबसे लोकप्रिय विकल्प बनकर उभरते हैं। यदि आप 25 या 30 वर्ष की उम्र से हर महीने ₹10,000 की बचत शुरू करते हैं, तो 30 साल में आपकी जेब से कुल ₹36,00,000 (36 लाख रुपये) जमा होंगे। लेकिन कंपाउंडिंग और ब्याज के बाद 60 की उम्र में आपके हाथ में कितना फंड आएगा, यह दोनों स्कीमों के निवेश मॉडल पर निर्भर करता है। शुद्ध रिटर्न के नजरिए से एनपीएस में इक्विटी एक्सपोजर के चलते ईपीएफ की तुलना में दोगुने से भी अधिक वेल्थ बनने की संभावना रहती है, जबकि ईपीएफ बिना किसी जोखिम के 100% सुरक्षित रिटर्न की गारंटी देता है।

कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) में ब्याज दर सरकार द्वारा सालाना तय की जाती है, जो वर्तमान में लगभग 8.25% प्रति वर्ष के आसपास स्थिर है। यह पूरी तरह डेट (Fixed Income) आधारित निवेश है। दूसरी ओर, नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) में निवेशक को एक्टिव या ऑटो चॉइस के तहत इक्विटी (E), कॉरपोरेट बॉन्ड्स (C) और सरकारी प्रतिभूतियों (G) में निवेश का विकल्प मिलता है। ऐतिहासिक रूप से 50% से 75% इक्विटी आवंटन वाले एनपीएस पोर्टफोलियो ने लंबी अवधि में औसतन 10% से 12% तक का सालाना सीएजीआर (CAGR) रिटर्न दिया है।

यदि आप हर महीने ₹10,000 का नियमित निवेश 30 वर्षों तक जारी रखते हैं, तो दोनों विकल्पों में फंड की स्थिति इस प्रकार होगी:

• कुल जमा पूंजी (30 वर्ष): ₹10,000 × 12 × 30 = ₹36,00,000 (36 लाख रुपये)

• EPF (8.25% निश्चित ब्याज दर): 30 साल बाद आपका कुल कॉर्पस लगभग ₹1.50 करोड़ बनेगा, जिसमें ब्याज का हिस्सा करीब ₹1.14 करोड़ होगा।

• NPS संतुलित पोर्टफोलियो (10% औसत रिटर्न): 30 साल बाद आपका कुल फंड लगभग ₹2.28 करोड़ तक पहुंच जाएगा, जिसमें करीब ₹1.92 करोड़ की शुद्ध वेल्थ ग्रोथ होगी।

• NPS आक्रामक इक्विटी पोर्टफोलियो (12% औसत रिटर्न): 30 साल बाद आपका कुल फंड लगभग ₹3.53 करोड़ का विशाल रूप ले लेगा, जिसमें केवल रिटर्न का हिस्सा ₹3.17 करोड़ होगा।

साफ तौर पर 30 साल की लंबी अवधि में 3% से 4% का अतिरिक्त रिटर्न कंपाउंडिंग के दम पर फंड के आकार को ₹1.50 करोड़ से सीधे ₹3.53 करोड़ तक पहुंचा देता है।

फंड का आकार बड़ा होना एक पहलू है, लेकिन रिटायरमेंट पर वह पैसा आपके हाथ में कैसे आएगा, यह समझना बेहद जरूरी है:

• EPF में 100% एकमुश्त निकासी: ईपीएफ का सबसे बड़ा फायदा यह है कि 58 वर्ष की आयु पूरी होने या सेवानिवृत्ति के समय आप अपने पूरे फंड (मूलधन + ब्याज) को एकमुश्त (Lump Sum) निकाल सकते हैं। आप पर कोई अनिवार्य पेंशन प्लान या एन्युइटी खरीदने का दबाव नहीं होता।

• NPS में 60:40 का फॉर्मूला: एनपीएस में 60 वर्ष की आयु पर कुल जमा फंड का अधिकतम 60% हिस्सा ही टैक्स-फ्री एकमुश्त निकाला जा सकता है। शेष कम से कम 40% हिस्से से जीवन बीमा कंपनी से एन्युइटी (Annuity) खरीदना अनिवार्य होता है। इस 40% हिस्से से आपको जीवनभर मासिक पेंशन मिलती है। उदाहरण के लिए, यदि आपका फंड ₹2.5 करोड़ बनता है, तो ₹1.5 करोड़ आपको नकद मिलेंगे और ₹1 करोड़ पेंशन प्लान में चले जाएंगे, जिससे आपको हर महीने लगभग ₹55,000 से ₹65,000 की नियमित पेंशन मिलेगी।

टैक्स प्लानिंग के लिहाज से दोनों ही योजनाएं बेहतरीन लाभ प्रदान करती हैं, लेकिन उनके प्रावधानों में बारीक अंतर है:

• EPF (EEE मॉडल): ईपीएफ ‘एग्जम्प्ट-एग्जम्प्ट-एग्जम्प्ट’ श्रेणी में आता है। धारा 80C के तहत ₹1.5 लाख तक की छूट मिलती है, मिलने वाला ब्याज टैक्स-फ्री रहता है और मैच्योरिटी पर पूरी निकासी भी कर-मुक्त होती है (बशर्ते सालाना कर्मचारी अंशदान ₹2.5 लाख से अधिक न हो)।

• NPS में ₹50,000 की अतिरिक्त छूट: एनपीएस में धारा 80CCD(1) के तहत 80C की सामान्य ₹1.5 लाख की सीमा में छूट तो मिलती ही है, साथ ही धारा 80CCD(1B) के तहत ₹50,000 की अतिरिक्त टैक्स छूट का विशेष प्रावधान है, जो पुरानी टैक्स रिजीम वालों के लिए काफी फायदेमंद है। इसके अलावा 60% एकमुश्त निकासी पूरी तरह टैक्स-फ्री है, लेकिन 40% एन्युइटी से मिलने वाली मासिक पेंशन आपकी आय में जुड़ती है और उस पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगता है।

यदि आपकी उम्र 20 से 35 वर्ष के बीच है और आप अपने करियर के शुरुआती या मध्य दौर में हैं, तो आपके पास बाजार के उतार-चढ़ाव को झेलने के लिए लंबा समय है। ऐसे में NPS आपके लिए कहीं अधिक शक्तिशाली वेल्थ क्रिएटर साबित होगा क्योंकि लंबी अवधि में इक्विटी का जादू मुद्रास्फीति (महंगाई) को आसानी से मात दे देता है।

दूसरी तरफ, यदि आप पूरी तरह रूढ़िवादी निवेशक हैं और शेयर बाजार के किसी भी जोखिम से दूर रहकर 100% गारंटीड सरकारी सुरक्षा चाहते हैं, तो EPF आपका सबसे भरोसेमंद साथी है।

वित्तीय विशेषज्ञों के अनुसार सबसे समझदारी भरा कदम यह है कि आप ईपीएफ में अपने वेतन से कटने वाले अनिवार्य अंशदान को सुरक्षित आधार (Safety Net) की तरह जारी रखें, और हर महीने की अतिरिक्त ₹5,000 से ₹10,000 की बचत को एनपीएस में निवेश करें। इससे आपको रिटायरमेंट पर एकमुश्त पूंजी की सुरक्षा और मोटी पेंशन दोनों का संतुलित लाभ मिलेगा।