10,000 की SIP से बना दिए 51 लाख रुपये, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड ने निवेशकों को किया मालामाल

भारतीय वित्तीय बाजार में बीते कुछ समय से निवेशकों का रुझान म्यूचुअल फंड (Mutual Funds) की ओर बड़ी तेजी से बढ़ा है। आज के दौर में पारंपरिक बचत योजनाओं को छोड़कर लोग बाजार के जोखिमों के साथ बेहतर रिटर्न की तलाश में इक्विटी फंड्स का रुख कर रहे हैं। बाजार में कई ऐसे चुनिंदा म्यूचुअल फंड हैं, जिन्होंने अपने कंसिस्टेंट (लगातार) प्रदर्शन से निवेशकों को चौंकाने वाला रिटर्न दिया है।

इन्हीं में से एक नाम है करीब 13 साल पुराना ‘पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड’ (Parag Parikh Flexi Cap Fund – PPFAS)। यह फंड आज एसेट्स के आधार पर देश का सबसे बड़ा एक्टिवली मैनेज्ड फंड और फ्लेक्सी कैप फंड बन चुका है। ETMutualFunds के एक हालिया विश्लेषण के मुताबिक, इस फंड ने लंबी अवधि में वेल्थ क्रिएशन (संपत्ति बनाने) का एक बेमिसाल उदाहरण पेश किया है। आइए जानते हैं कि इस फंड ने अलग-अलग टाइम फ्रेम में निवेशकों को कितना अमीर बनाया है।

13 साल पहले शुरू की गई 10,000 की SIP की आज क्या है वैल्यू?

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड की शुरुआत से ही यदि किसी निवेशक ने इसमें अनुशासन के साथ निवेश किया होता, तो आज उसकी किस्मत बदल चुकी होती। विश्लेषण के अनुसार, शुरुआती दिनों में इस फंड में अगर किसी निवेशक ने हर महीने 10,000 रुपये का सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) शुरू किया होता, तो आज 13 साल बाद उसकी कुल निवेश राशि बढ़कर लगभग 51 लाख रुपये हो चुकी होती। यह आंकड़ा दिखाता है कि कंपाउंडिंग (चक्रवृद्धि ब्याज) की ताकत और सही फंड का चुनाव लंबे समय में कितना बड़ा फंड तैयार कर सकता है।

10, 5 और 3 साल के निवेश पर मिला कितना रिटर्न?

इस फंड का ट्रैक रिकॉर्ड केवल 13 साल में ही नहीं, बल्कि अलग-अलग कालखंडों में भी बेहद मजबूत रहा है। अगर किसी निवेशक ने आज से 10 साल पहले इस स्कीम में 10,000 रुपये प्रति माह की एसआईपी शुरू की होती, तो आज उस निवेश की कुल वैल्यू 29.25 लाख रुपये होती। इस दौरान फंड ने 17.02% का शानदार एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न (XIRR) दिया है।

इसी तरह, अगर यही निवेश 5 साल पहले किया गया होता, तो आज उसकी वैल्यू 8.21 लाख रुपये होती (XIRR 12.61%)। वहीं, पिछले तीन सालों के निवेश की बात करें तो इसकी वैल्यू इस समय 4.05 लाख रुपये के करीब रही होगी, जिसमें XIRR 8.04% दर्ज किया गया।

5-स्टार रेटिंग के साथ 1.40 लाख करोड़ रुपये हुआ फंड का AUM

इस फ्लेक्सीकैप फंड की साख का अंदाजा इसी बात से लगाया जा सकता है कि दुनिया की नामचीन रेटिंग एजेंसियों  वैल्यू रिसर्च (Value Research) और मॉर्निंगस्टार (Morningstar)  दोनों ने ही इसे ‘5-स्टार रेटिंग’ दी है। निवेशकों के भारी भरोसे के चलते अप्रैल 2026 तक इस फंड का टोटल एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) छलांग लगाकर 1.40 लाख करोड़ रुपये के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया है, जो कि इससे पिछले महीने यानी मार्च में 1.28 लाख करोड़ रुपये था।

क्या है फंड की निवेश रणनीति और क्यों मिलता है दमदार रिटर्न?

PPFAS म्यूचुअल फंड के मुताबिक, इस स्कीम का मुख्य उद्देश्य एक एक्टिवली मैनेज्ड पोर्टफोलियो के जरिए लंबी अवधि में कैपिटल ग्रोथ (पूंजी में बढ़ोतरी) हासिल करना है। इस फंड के पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से मजबूत इक्विटी और इक्विटी से जुड़ी सिक्योरिटीज शामिल होती हैं।

फंड मैनेजर और रिसर्च हेड रौनक ओंकार के अनुसार, उनकी रणनीति बहुत साफ है वे लंबी अवधि के लिए केवल क्वालिटी कंपनियों (मजबूत बिजनेस मॉडल वाली) में ही निवेश करते हैं जो उचित वैल्यूएशन पर उपलब्ध हों। इस फंड की एक और बड़ी खासियत यह है कि यह भारतीय शेयरों के साथ-साथ चुनिंदा विदेशी शेयरों (ग्लोबल स्टॉक्स) में भी निवेश करता है, जिससे निवेशकों को इंटरनेशनल डाइवर्सिफिकेशन मिलता है। इसके अलावा, यदि बाजार में निवेश के उचित और सस्ते अवसर नहीं मिलते, तो फंड मैनेजर कैश (नकद) होल्ड करना ज्यादा पसंद करते हैं।

एक्सपर्ट की राय: नेगेटिव रिटर्न के दौर से उबरकर 2021 में बनाया रिकॉर्ड

सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर राजेश मिनोचा का कहना है कि पराग पारिख एसेट मैनेजमेंट के इस फंड ने पिछले 13 सालों में बेहद मजबूत और लगातार प्रदर्शन किया है। लंबी अवधि में लगभग 17% का एक्सआईआरआर देना यह साबित करता है कि अनुशासित निवेश और अच्छी क्वालिटी के स्टॉक चुनने के क्या फायदे होते हैं। यह फंड पूरी तरह से वैल्यू-ओरिएंटेड अप्रोच पर काम करता है।

हालांकि, ऐसा नहीं है कि इस फंड का सफर हमेशा मुनाफे का ही रहा है। बाजार के उतार-चढ़ाव के बीच पिछले 10 कैलेंडर सालों में इस फंड ने दो बार नेगेटिव (नकारात्मक) रिटर्न भी दिया है। साल 2018 में फंड को 0.43% और साल 2022 में 7.23% का नुकसान झेलना पड़ा था। लेकिन फंड ने अपनी जबरदस्त वापसी से सबको चौंकाया; पिछले 10 वर्षों में इसका सबसे बेहतरीन प्रदर्शन साल 2021 में रहा, जब इस फंड ने अपने निवेशकों को एक ही साल में रिकॉर्डतोड़ लगभग 45.51% का बंपर रिटर्न कमाकर दिया था।